طلا یا سهام؟ / ده هزار دلار در ۲۵ سال چقدر سود داده است؟ + اینفوگرافی

به گزارش نقش اقتصاد آنلاین، اگر فردی بیست‌و‌پنج سال پیش ده هزار دلار طلا می‌خرید، اکنون ثروتش به ۱۲۷ هزار دلار تبدیل شده بود و از شاخص بازده کل سهام S&P 500 که در این مدت به ۷۷ هزار دلار رسیده، پیشی گرفته بود. افزایش تورم و بی‌ثباتی سیاست‌گذاری، نقش طلا را به‌عنوان یک محل ذخیره ارزش تقویت کرده است. همچنین، تعداد کمتر نوسانات عمیق باعث شده تا طلا در طول چندین بحران موقعیت برتر خود را حفظ کند.

طلا یا سهام؟

سرمایه‌گذاران همواره یک پرسش ساده مطرح می‌کنند: «طلا یا سهام؟»

از سال ۲۰۰۰، یک نسل از بحران‌ها، جهش‌های تورمی و تغییر در سیاست‌ها، هر دو مورد را در معرض آزمون قرار داده است.

این اینفوگرافی که با همکاری BullionVault تهیه شده، نشان می‌دهد چگونه یک سرمایه‌گذاری ده هزار دلاری در طلا و همزمان ده هزار دلار در شاخص S&P 500، از ژانویه ۲۰۰۰ تا اکتبر ۲۰۲۵ رشد می‌کرد. داده‌ها از Investing.com و Yahoo! Finance استخراج شده‌اند.

بر اساس آخرین داده‌ها، ده‌هزار دلار سرمایه‌گذاری در طلا از ژانویه ۲۰۰۰ تا اکتبر ۲۰۲۵ به رقم ۱۲۶ هزار و ۵۹۶ دلار رسیده است، در حالی که ده‌هزار دلار سرمایه‌گذاری در شاخص بازده کل S&P 500 به ۷۷ هزار و ۴۹۵ دلار رسیده است. در نتیجه، طلا در این بازه با نرخ سالانه ۱۰.۴ درصد رشد کرده، در حالی که بازده سالانه سهام ۸.۳ درصد بوده است.

محاسبه بازده سهام شامل سود تقسیمی سهم است بدین صورت که سود تقسیمی بازسرمایه‌گذاری شده است. تفاوت ارزش سرمایه‌گذاری در طلا تا تاریخ یک اکتبر، ۴۹ هزار و ۱۰۰ دلار است؛ یعنی ۶۳.۴ درصد بیشتر از سرمایه‌گذاری در شاخص S&P 500.

چرا طلا سود بیشتری داده است؟

دلیل پیشتازی طلا نسبت به سهام این است که بازار سهام در سال‌های ۲۰۰۱ تا ۲۰۰۲، ۲۰۰۸ تا ۲۰۰۹ و ۲۰۲۲ با افت‌های عمیقی روبه‌رو شد که رشد مرکب آن را حتی با وجود سود سهام کند کرد.

در مقابل، طلا از افزایش تورم، نوسانات ارزی و خرید مستمر بانک‌های مرکزی و نهادهای عمومی بهره‌مند شد. به‌ویژه در سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵، با تداوم ریسک‌های کلان اقتصادی، قیمت طلا به رکوردهای تاریخی رسید. عدم‌قطعیت‌های سیاسی و ناامنی‌های بین‌المللی نیز تاثیر زیادی بر افزایش قیمت طلا داشتند. در طول بیش از بیست‌و‌پنج سال، طلا ثروت نهایی بیشتری را به همراه داشت و از افت‌های شدید جلوگیری کرد. در نتیجه، قدرت خرید را در زمان شوک‌های اقتصادی حفظ کرد و در دوران ثبات مجددا رشد یافت.

اهمیت هزینه‌ها در بلندمدت

برای سرمایه‌گذاران بلندمدت که به تاب‌آوری و نقدشوندگی اهمیت می‌دهند، داده‌های اینفوگرافی این گزارش به روشنی نشان می‌دهند که از ابتدای سال ۲۰۰۰، طلا برنده پرسش «طلا یا سهام؟» بوده است.

برای کسانی که قصد خرید طلا دارند، روش‌های مختلفی برای تملک شمش طلا وجود دارد. با این حال، هزینه‌ها در بلندمدت اهمیت زیادی دارند. باید توجه داشت که حتی کارمزدهای سالانه اندک نیز می‌توانند اختلاف بازده میان فلزات گران‌بها و صندوق‌های ETF را افزایش دهند.

نکته قابل توجه دیگر این است که این اطلاعات مربوط به گذشته هستند و نمی‌توان بر اساس آن‌ها آینده را قضاوت کرد.