بورس در نیمه اول سال ۱۴۰۴، شاهد فراز و نشیب‌های قابل توجهی بود. برخی صنایع با رشد فروش و تحرک مثبت همراه شدند، اما تورم بالا و مشکلات ساختاری مانند کمبود نقدینگی و بی‌ثباتی سیاست‌های اقتصادی، در کنار جنگ ۱۲ روزه، مانع از پایداری این رشد شدند. با این حال، ورود سرمایه‌های جدید و بهبود نسبی شرایط معاملات طی هفته‌های اخیر، نشانه‌هایی از پویایی بازار را نشان داده است.
عملکرد مثبت صنایع بورسی، عامل اصلی رشد اخیر بازار سرمایه است
آراد پورکار، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز اظهار داشت: «عملکرد صنایع بورسی در ۶ ماهه نخست سال، با وجود نگرانی‌های ناشی از مسائل ژئوپلیتیکی و جنگ 12 روزه، مطلوب بوده است.»
پورکار افزود: «هرچند گزارش‌های فصلی هنوز منتشر نشده‌اند، اما جمع‌بندی گزارش‌های ماهانه نشان‌دهنده عملکردی فراتر از انتظارات است.»
او تاکید کرد: «این عملکرد قوی، عامل اصلی رشد اخیر بازار سرمایه بوده و من وزن زیادی برای این عامل در تحلیل بازار قائل هستم.»
P/E شرکت‌های پالایشی از بقیه شرکت‌های بازار سرمایه بهتر است
این کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: «شرکت‌های پالایشی در این دوره عملکردی بسیار برجسته داشته‌اند؛ این شرکت‌ها نه‌تنها گزارش‌های مالی قوی ارائه کرده‌اند، بلکه نسبت قیمت به سود (P/E) آن‌ها در مقایسه با سایر صنایع در وضعیت بهتری قرار دارد.»
تغییرات نرخ ارز، سهام شرکت‌های صادراتی مانند پالایشی‌ها را جذاب کرده است
این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: «این شرکت‌ها به دلیل اهرمی بودن نسبت به تغییرات نرخ ارز، از جمله دلار توافقی، پتانسیل بالایی برای بهبود سودآوری دارند.»
پورکار تاکید کرد: «در صورت افزایش نرخ دلار توافقی، این شرکت‌ها می‌توانند عملکرد مالی بهتری داشته باشند و به همین دلیل، تقاضا برای سهام آن‌ها افزایش یافته است.»
نمادهای فعال در حوزه مس تحت تاثیر رشد قیمت دلار توافقی، عملکرد مطلوبی ثبت می‌کنند
پورکار اظهار داشت: «در کنار پالایشی‌ها، شرکت‌های فعال در حوزه مس، مانند شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی)، نیز عملکرد مطلوبی از خود نشان داده‌اند.»
او پیش‌بینی کرد: «با توجه به احتمال افزایش نرخ دلار توافقی در ماه‌های آینده، به‌ویژه در آذر و دی، سودآوری این شرکت‌ها می‌تواند تحت تاثیر مثبت قرار گیرد.»
تقاضا برای سهام صادات‌محور در نیمه دوم سال افزایش می‌یابد
پورکار افزود: «این موضوع، صنایعی نظیر پالایشی‌ها و شرکت‌های مسی را در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار داده و احتمالا تقاضا برای سهام آن‌ها در نیمه دوم سال افزایش خواهد یافت.»
برخی صنایع ریالی در کنار صادراتی‌ها در نیمه دوم سال پتانسیل رشد دارند
این کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: «علاوه بر صنایع بزرگ، مانند پالایشی‌ها و شرکت‌های مسی، صنایع کوچک‌تر با محوریت بازار داخلی نیز می‌توانند در نیمه دوم سال عملکرد موفقی داشته باشند.»
او در پایان تاکید کرد: «صنایعی نظیر دارویی، کشاورزی، غذایی، سیمانی، تجهیزات برقی و نیروگاهی از جمله بخش‌هایی هستند که پتانسیل رشد دارند.»
